Ecobank Nigéria antecipa reembolso de mais de 80 % do seu Eurobond de 300 milhões de dólares

Enquanto a agência S&P rebaixou a sua classificação de crédito em novembro de 2025, o Ecobank Nigéria optou por reembolsar antecipadamente mais de 80 % do seu Eurobond de 300 milhões de dólares com vencimento em fevereiro de 2026. Esta operação reduz o valor em circulação para 55 milhões de dólares.

Segundo uma nota divulgada pelo banco na terça-feira, 6 de janeiro de 2026, o Ecobank Nigéria procedeu ao reembolso antecipado de cerca de 245 milhões de dólares de um total de 300 milhões de dólares em euro-obrigações com vencimento em fevereiro de 2026, correspondendo a mais de 80 % do empréstimo inicial.

Após esta operação, permanecem em circulação apenas cerca de 55,1 milhões de dólares em obrigações. Os títulos envolvidos são obrigações de participação de primeiro grau, com uma taxa de juro anual de 7,125 %. Para realizar este reembolso antecipado, o banco lançou, em 27 de novembro de 2025, uma oferta pública de recompra (OPR) referente a metade do seu Eurobond de 300 milhões de dólares.

Os detentores de obrigações puderam participar na oferta até 11 de dezembro de 2025 (primeira data limite) e até 29 de dezembro de 2025 (segunda data). Os investidores que aceitaram a oferta receberam 1 000 dólares em numerário por cada obrigação de 1 000 dólares de valor nominal, mais os juros acumulados desde o último pagamento, até 31 de dezembro de 2025.

Um sinal para o mercado 

Este reembolso antecipado permite ao Ecobank Nigéria reduzir o seu nível de endividamento, aliviar os vencimentos de 2026 e reequilibrar a estrutura do seu balanço. A iniciativa foi acompanhada de perto pelos investidores.

Num relatório publicado em 18 de novembro de 2025, a agência de notação financeira S&P Global Ratings rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do Ecobank Nigéria Ltd, de “CCC-” para “CC”, com perspetiva negativa. A agência apontou um défice de capital, uma proporção elevada de empréstimos não performantes e um risco acrescido de incumprimento ou de reestruturação do Eurobond com vencimento em fevereiro de 2026.

Apesar desta degradação da classificação, o Ecobank Nigéria optou por reembolsar antecipadamente uma parte significativa da sua dívida obrigacionista. Esta decisão demonstra uma gestão ativa dos compromissos financeiros, uma redução da exposição ao risco associado ao vencimento de 2026 e uma sinalização de confiança aos investidores quanto à sua capacidade de honrar as obrigações.

Chamberline Moko