Operadora pública Camtel se prepara para entrar no mercado de mobile money de Camarões em 2026 com a solução Blue Money.
O mercado de mobile money é dominado principalmente pela MTN Mobile Money e a Orange Money, que concentram mais de 80% das transações eletrônicas.

Nos últimos anos, o mobile money se tornou uma das principais atividades dos operadores de telecomunicações. Nos Camarões, a operadora de telecomunicações pública está se preparando para entrar nesse segmento.

Camtel está se preparando para fazer sua entrada oficial no mercado camaronês de mobile money em 2026 com sua solução Blue Money. O anúncio foi feito pela Ministra dos Correios e Telecomunicações, Minette Libom Li Likeng, que inscreveu este projeto entre as principais áreas de foco do operador público para os próximos anos. Uma entrada tardia em um mercado já dominado pela MTN Mobile Money e Orange Money, mas em rápida expansão.

Segundo documentos legais consultados, a estrutura Blue Money tem um capital de 500 milhões de FCFA. Seu presidente do conselho de administração (PCA) já foi nomeado: Jean Marie Aimé Ottou foi encarregado de liderar a implementação deste novo ator dos serviços financeiros móveis.

Um mercado amplamente dominado

O lançamento anunciado da Blue Money ocorre em um ambiente extremamente competitivo. Há vários anos, o mercado de mobile money nos Camarões é amplamente dominado pela MTN Mobile Money e Orange Money, que concentram mais de 80% das transações eletrônicas.

Este duopólio agora está sendo desafiado pela recente entrada da fintech americana Wave. Com um modelo de negócios baseado em depósitos e retiradas gratuitos e transferências cobradas a 1%, esta plataforma já modificou profundamente o ecossistema de mobile money na África Ocidental. Nos Camarões, a Wave opera com o apoio do Commercial Bank Cameroun (CBC), possui aprovação da Comissão Bancária da África Central (CObAC) e está gradualmente implantando seus serviços no território.

Nessa paisagem em remodelação, a chegada da Camtel com Blue Money inaugura um novo capítulo na batalha pelo controle do uso digital em Camarões.

Vantagens e desafios da competitividade

Para conseguir se posicionar entre atores já estabelecidos, a Camtel tem uma vantagem essencial: sua vasta rede de infraestrutura de telecomunicações. O operador controla especialmente o backbone nacional, uma importante malha de fibra ótica e tem uma presença histórica em várias áreas rurais, onde há potencial para bancarização via mobile.

O desafio para a Blue Money será transformar essa vantagem técnica em vantagem competitiva para o usuário: política de preços, simplicidade de uso, densidade da rede de distribuição, confiabilidade dos serviços, inovação em usos (pagamentos de comerciantes, pagamento de contas, transferências, etc.). Em um mercado onde os hábitos já estão bem estabelecidos, a Camtel terá que oferecer uma proposta suficientemente diferenciada para convencer os clientes a adotar um novo ator.

Um mercado com alto potencial

Embora a concorrência seja acirrada, o potencial de crescimento é alto. De acordo com um relatório do Banco dos Estados da África Central (BEAC) sobre serviços de pagamento na zona Cemac (Camarões, Congo, Gabão, Guiné Equatorial, Chade e RCA), o volume de transações de dinheiro móvel nos Camarões foi multiplicado por 3,6 entre 2019 e 2023. Em valor, as operações foram multiplicadas por 2,5 no mesmo período.

Concretamente, as transações de mobile money realizadas em Camarões totalizaram 22.137 bilhões de FCFA em 2023, contra 8.812,1 bilhões de FCFA em 2019. Este aumento em valor vem acompanhado de uma explosão no número de operações: 2,2 bilhões de transações em 2023, contra 615 milhões em 2019. A marca de um bilhão de transações foi alcançada pela primeira vez em 2021, antes de um novo salto em 2023, com mais de 600 milhões de operações adicionais em um ano.

Os Camarões se impõem assim como líderes de mobile money na zona Cemac. De acordo com o BEAC, o país concentra por si só 62,11% das contas registradas, 63,58% do volume de transações e 76,57% do valor das operações de mobile money nesse espaço comunitário.

Nesse contexto, a entrada da Camtel não é insignificante: o operador histórico visa capturar uma parcela de um mercado que se tornou um dos mais dinâmicos do setor financeiro camaronês. Resta saber se a Blue Money conseguirá se destacar diante de atores já fortemente estabelecidos, ao mesmo tempo que resiste à pressão de preços e à inovação trazida pelas fintechs.

A batalha pelo uso digital está cada vez mais aberta. A capacidade da Camtel em oferecer um serviço competitivo, confiável e bem distribuído determinará o espaço que a Blue Money poderá ocupar no ecossistema mobile money em Camarões.

Amina Malloum (Investir nos Camarões)

A I&P lançou um novo fundo visando 70 milhões de euros (US$ 81,6 milhões) para financiar PMEs na África Ocidental e Madagascar e fortalecer o suporte operacional para essas empresas.
A Investisseurs & Partenaires (I&P) anunciou na terça-feira, 2 de dezembro de 2025, o primeiro fechamento de seu novo fundo, I&P Afrique Entrepreneurs 3 (IPAE 3), no valor de 41 milhões de euros (US$ 47,7 milhões).

A Investisseurs & Partenaires (I&P) anunciou na terça-feira, 2 de dezembro de 2025, a primeira aquisição de seu novo fundo, I&P Afrique Entrepreneurs 3 (IPAE 3), com um valor de 41 milhões de euros (47,7 milhões de dólares). O objetivo final é atingir 70 milhões de euros. Está previsto um segundo fechamento para o segundo semestre de 2026. Até lá, a I&P continuará com as ações de due diligence e as negociações com potenciais novos investidores que possam se juntar ao fundo.

Os investimentos serão direcionados para a África Ocidental e Madagascar, onde a I&P mantém equipes locais há vários anos. Esta presença possibilita um acompanhamento direto das empresas, acesso aos diretores e conhecimento detalhado dos mercados locais.

O fundo planeja investir em 15 a 20 PMEs, por meio de participações minoritárias, em forma de equity ou quasi-equity. As quantidades variam entre 1 e 5 milhões de euros por empresa. Os setores-alvo cobrem várias atividades essenciais: educação, saúde, energia, agricultura e agroindústria, serviços financeiros, logística e indústria.

O fundo também inclui um montante de assistência técnica de 1,2 milhão de euros. Este valor será usado para financiar necessidades operacionais, auditorias ESG, avaliações climáticas ou ações de treinamento. O objetivo é melhorar o desempenho interno das PMEs financiadas e sua capacidade de alcançar os objetivos de crescimento.

O IPAE 3 segue o modelo lançado pelo IPAE 1 em 2012 e pelo IPAE 2 em 2017. Esses fundos investiram 146 milhões de euros, apoiaram 56 PMEs, das quais 68% estão em países menos desenvolvidos ou frágeis, e realizaram 17 desinvestimentos. Eles atendem a uma necessidade persistente: financiar o "missing middle", ou seja, as PMEs africanas muito grandes para capital de risco, mas ainda muito pequenas para fundos de private equity tradicionais. Este segmento representa uma parte significativa da economia africana, mas ainda é difícil de financiar, pois essas empresas têm necessidades de investimento intermediárias e requerem acompanhamento próximo.

Un fonds structuré autour de l’impact et des performances

O IPAE 3 integra com uma abordagem de impacto construída em torno de dois eixos: gênero, com um objetivo de 30% de mulheres empreendedoras no portfolio; e clima, com uma due diligence sistemática e um plano de ação para cada empresa. Isso contribui para medir o progresso das emissões e obter uma desconexão de pelo menos 15% entre o crescimento do faturamento e as emissões.

Vale ressaltar que vários investidores participaram do fechamento inicial do IPAE 3: a Banque européenne d'investissement (BEI), a BOAD, a Bpifrance e a Proparco, por meio da iniciativa FISEA. Este último destina uma parcela junior de 7 milhões de euros, usada para melhorar o perfil de risco do fundo e atrair outros investidores institucionais.

Chamberline Moko

O Senegal lança um novo apelo público à poupança para refinanciar parte da sua dívida interna e aliviar a pressão de tesouraria, numa altura em que se aproximam as maturidades da dívida externa de 2026.

O Tesouro senegalês abriu, de terça-feira 2 a 22 de dezembro de 2025, um apelo público à poupança (APE 4) no valor de 400 mil milhões de FCFA (710,2 milhões de dólares), o maior programa deste tipo alguma vez emitido pelo país. A operação, estruturada em torno de quatro maturidades (3, 5, 7 e 10 anos) e de taxas compreendidas entre 6,40% e 6,95%, inscreve-se numa estratégia de gestão ativa da dívida, num momento em que Dakar enfrenta fortes necessidades de refinanciamento.

Segundo os dados consolidados, este novo montante surge após três operações APE que permitiram mobilizar perto de 1220 mil milhões de FCFA em 2025: o APE 1 mobilizou 405 mil milhões de FCFA (para um objetivo inicial de 150 mil milhões), o APE 2 levantou 364 mil milhões de FCFA (acima da meta de 300 mil milhões) e o APE 3 ultrapassou os 450 mil milhões de FCFA (para um objetivo idêntico). Com esta quarta operação de 400 mil milhões, o Senegal deverá ultrapassar o limiar de 1600 mil milhões de FCFA mobilizados em 2025 através dos APE (compartimento de sindicância), um nível inédito no mercado regional. No outro compartimento do mercado (UMOA-Titres), já foram mobilizados mais de 1978 mil milhões de FCFA este ano.

Não apenas “recursos frescos”

Como explicam as autoridades, esta mobilização não se destina exclusivamente a financiar novos projetos. Uma parte importante deve substituir créditos bancários existentes, muitas vezes de curto prazo, por dívida obrigacionista de maturidade mais longa. O objetivo é adiar certas maturidades, suavizar o perfil da dívida e reduzir a pressão de tesouraria no final do ano.

Esta estratégia tornou-se agora clássica para os Estados da UEMOA. O ministro das Finanças, Cheikh Diba (na foto), fala de cerca de 500 mil milhões de FCFA de dívidas bancárias a converter, o que representa perto de 2% do stock total da dívida senegalesa.

As taxas propostas — entre 6% e quase 7% — refletem a tensão persistente no financiamento doméstico, enquanto os rendimentos exigidos pelos investidores poderão ser ainda mais elevados. Num contexto de revisão em alta da dívida pública (mais de 130% do PIB segundo algumas estimativas, integrando as dívidas das empresas públicas), a margem de manobra continua limitada.

No mercado regional, os bancos costa-marfinenses detêm já perto de 42% dos títulos soberanos do Senegal. Uma parte importante dos subscritores são investidores estrangeiros, atraídos pelos rendimentos oferecidos pela dívida em moeda local, onde o risco de incumprimento é percebido como baixo (as receitas fiscais mantêm-se sólidas) e o vínculo do franco CFA ao euro atenua o risco cambial.

A operação permite ganhar tempo, mas não elimina as futuras obrigações de reembolso.

Um desafio mais amplo: a dívida externa

A médio prazo, o verdadeiro desafio será estender esta estratégia de “gestão ativa” à dívida externa, que representa ainda cerca de 68% do stock total. As pesadas maturidades previstas para 2026 — nomeadamente as associadas às euro-obrigações — constituem, segundo vários analistas, um teste crucial para a sustentabilidade orçamental, numa altura em que o país tem dificuldade em concluir um acordo com o FMI, indispensável para aceder a financiamentos concessionais e ponderar um regresso aos mercados internacionais.

Fiacre E. Kakpo

A operadora de call centers CCI Global planeja investir cerca de US$ 355,3 milhões na África.
O investimento irá impulsionar a contratação de pessoal, o treinamento, bem como a integração de inteligência artificial, automação e outras tecnologias avançadas.

Com 85% das empresas globais vendo a África como um destino para a terceirização de serviços ao cliente, o grupo busca aproveitar as oportunidades oferecidas por esse mercado em crescimento.

A CCI Global, um dos principais operadores de call centers na África, planeja investir cerca de US$ 378 milhões nos próximos dois anos para expandir suas atividades na Europa, Oriente Médio e na África.

Cerca de 94% desse montante, o equivalente a aproximadamente US$ 355,3 milhões, será investido na África, 5% no Oriente Médio e 1% na Europa, de acordo com dados fornecidos pelo grupo para a Bloomberg. Os países africanos envolvidos incluem África do Sul, Quênia, Ruanda, Etiópia, Gana, Botsuana e Egito.

"Essa distribuição reflete a atenção contínua que a CCI Global dedica à África, que permanece no centro de suas atividades, enquanto fortalece sua presença na Europa e no Oriente Médio para servir seus clientes internacionais de maneira mais eficaz", destacou o grupo sediado em Dubai, nos Emirados Árabes Unidos.

Mais da metade dos investimentos da CCI Global deverá ser destinada ao aumento da força de trabalho, treinamento e desenvolvimento em todas as regiões atingidas. Adicionalmente, 38% serão destinados à integração de inteligência artificial, automação e outras tecnologias avançadas no atendimento ao cliente, enquanto 10% serão destinados a investimentos em novos escritórios e modernização da infraestrutura.

A CCI Global é um dos maiores prestadores de serviços de terceirização de processos de negócios (BPO) e atendimento ao cliente na África. O grupo emprega cerca de 15 mil pessoas e fornece serviços para mais de 80 empresas nos setores de telecomunicações, mídia, tecnologia móvel, serviços financeiros, hospitalidade e saúde.

De acordo com um relatório publicado em agosto pela CCI Global e pela consultoria Everest Group, a terceirização de serviços ao cliente por empresas globais deve gerar até 1,5 milhão de novos empregos em call centers em toda a África até 2030. Cerca de 85% das empresas globais veem ativamente a África como um destino para a terceirização de serviços ao cliente, com particular interesse na África do Sul, Quênia e Egito, de acordo com o mesmo relatório.

Walid Kéfi

Desonerações fiscais no Togo custaram 164,1 bilhões de FCFA em 2024, um aumento de 14,6% em relação ao ano anterior.
As medidas beneficiaram principalmente empresas, que capturaram mais da metade dos benefícios fiscais concedidos.

O Togo instituiu estas desonerações fiscais para atrair investimentos e apoiar a atividade empresarial. Essas medidas são instrumentos econômicos projetados para estimular setores prioritários, aumentar a competitividade do país e promover seu crescimento.

No Togo, o custo orçamentário dos gastos fiscais foi de 164,1 bilhões de FCFA em 2024, contra 143,2 bilhões de FCFA no ano anterior. Esse aumento de 14,6% representa 18,6% das receitas líquidas do estado e 2,7% do PIB, de acordo com um relatório recente.

Esses gastos fiscais, que correspondem às renúncias de receitas permitidas pelo Tesouro Público em benefício de determinados contribuintes ou setores de atividade, foram avaliados com base em 695 medidas de exceção contidas em diferentes textos jurídicos. Dessas, 506 puderam ser quantificadas, ou seja, 72,8% do total.

O ICMS representa quase metade do déficit

A distribuição por tipo de imposto revela uma concentração notável em impostos indiretos. Sem surpresa, o ICMS sozinho representa 70,3 bilhões de FCFA, ou 42,9% do custo total das isenções. O imposto sobre as empresas ocupa a segunda posição, com 42,8 bilhões de FCFA (26,1%).

Seguem-se a taxa estatística (21,5 bilhões de FCFA, 13,1%), os direitos aduaneiros (20,7 bilhões FCFA, 12,6%), a patente (3,7 bilhões de FCFA, 2,2%) e outros direitos de consumo (3,1 bilhões de FCFA, 1 ,9%).

O imposto de renda dos indivíduos, categorias de renda de negócios e emprego (IRPP-RA/RE), pesa apenas 1,4 bilhão de FCFA (0,8%). O "prélèvement national de solidarité" e o imposto predial fecham a lista, com respectivamente 0,5 bilhão e 0,2 bilhão de FCFA.

As empresas são as principais beneficiárias

Em detalhes, as empresas são as principais beneficiárias das flexibilizações do Estado em matéria fiscal. Esses atores capturam mais da metade dos benefícios fiscais concedidos, com 50,6% do total.

As medidas que beneficiam as empresas e as famílias conjuntamente representam 42,7%. Muito atrás, a administração pública e as entidades de utilidade pública se beneficiam de apenas 5,1% dos gastos fiscais.

Lembre-se de que essas isenções fiscais assumem várias formas: isenções, deduções sobre a renda tributável, créditos fiscais ou reduções de taxas. Para o Estado, eles são instrumentos de política econômica e social destinados a estimular o investimento, promover o emprego e fortalecer a proteção social.

No entanto, eles representam uma perda de receita para o orçamento do Estado, o que exige um equilíbrio constante entre os incentivos fiscais e a necessidade de mobilizar as receitas públicas. No país da África Ocidental, as metas de arrecadação fiscal têm aumentado constantemente nos últimos anos, impulsionadas pelo "Office togolais des recettes", para atingir a meta de 1.208,4 bilhões de FCFA neste ano de 2025.

Ayi Renaud Dossavi

Fintech britânica Wise obteve aprovação regulatória para iniciar operações diretas na África do Sul.
Estima-se que os envios de dinheiro no país alcançaram 243,88 milhões de dólares em 2024, com expectativa de crescimento para 415,40 milhões de dólares até 2033.

Especializada em remessas de dinheiro internacionais peer-to-peer, a Wise afirma auxiliar mais de 160 países e 40 moedas. A empresa está se preparando para entrar fisicamente em um continente onde a remessa de fundos atingiu 100 bilhões de dólares em 2023, de acordo com as Nações Unidas.

No dia 1º de dezembro, a fintech britânica Wise anunciou que obteve aprovação regulatória condicional para iniciar operações diretas na África do Sul, marcando a primeira licença local e a primeira presença regulada da empresa no continente africano. A aprovação, concedida pelo Banco de Reserva da África do Sul (SARB), permite à Wise atuar como uma negociante autorizada de moedas estrangeiras da categoria 2, com autoridade limitada (ADLA). Dessa forma, a empresa poderá oferecer serviços de remessas de dinheiro transfronteiriças para indivíduos no país, usando contas em rand sul-africano (ZAR).

"Os sul-africanos estão entre os consumidores mais experientes digitalmente no continente, mas muitos ainda enfrentam custos elevados, transparência de preços insuficiente e processos lentos e desfavoráveis ao enviar dinheiro para o exterior. Nossa primeira aprovação regulatória na África representa um avanço significativo em nossa missão de oferecer aos sul-africanos uma maneira mais rápida, mais barata e mais transparente de enviar dinheiro para o exterior", disse Nadia Costanzo, diretora de expansão e bancária para a América Latina, Oriente Médio e África na Wise.

A entrada de Wise no mercado sul-africano ocorre em um contexto geral de ineficiências dos pagamentos transfronteiriços. Um relatório técnico conjunto do FMI e do Banco Mundial, publicado em agosto de 2024, revelou que os custos das remessas de dinheiro no corredor África do Sul-Zimbábue permanecem altos, em torno de 12,7%. Isso está bem acima da meta da G20 de reduzir os custos globais de transferência de dinheiro para 3% até 2027. Isso é especialmente preocupante, considerando a importância desse corredor na região da SADC, onde as remessas de dinheiro representam 9,6% do PIB do Zimbábue.

De acordo com o grupo de consultoria IMARC, o mercado de remessas de dinheiro do país alcançou 243,88 milhões de dólares em 2024 e deve crescer para atingir 415,40 milhões de dólares até 2033, uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5,47% entre 2025 e 2033. Isso é alimentado pela adoção crescente de serviços de remessas de dinheiro digitais, apoiados pelo uso extensivo de smartphones e uma conectividade à internet melhorada, tornando as remessas transfronteiriças mais acessíveis e eficientes. A Wise está bem posicionada para aproveitar essa tendência.

A Wise se junta à outros participantes-chave no mercado de remessas de dinheiro na África do Sul, como Mukuru e Mama Money. Em agosto de 2025, o banco Capitec também se uniu à Mama Money para lançar um serviço de transferência transfronteiriça integrado ao aplicativo, criado para simplificar as remessas de dinheiro para a comunidade migrante da África do Sul. O serviço usa um sistema de tokens de 12 dígitos que permite aos destinatários coletar dinheiro sem a necessidade de uma conta bancária.

Hikmatu Bilali

A Africa Finance Corporation (AFC) obteve um empréstimo samurai histórico no valor de US$ 524 milhões.

O montante, que representa a maior operação da AFC neste mercado, será usado para desenvolver projetos de infraestrutura na África.

A Africa Finance Corporation (AFC), um dos provedores de soluções de infraestrutura do continente africano, anunciou a finalização de um empréstimo samurai histórico no valor equivalente a US$ 524 milhões em moedas mistas.

Estruturado em três anos, o empréstimo inclui US$ 505 milhões e 3 bilhões de ienes, e foi super assinado devido a uma "forte demanda dos credores japoneses". Esta operação, a maior já realizada pela AFC na forma de um empréstimo samurai, foi estruturada com o apoio de parceiros bancários de longa data, Mizuho Bank, MUFG Bank e SMBC Bank International, e permitiu ampliar a base de investidores da instituição, acolhendo vários novos credores japoneses e taiwaneses.

"O Japão continua sendo um mercado importante e estratégico para a AFC. O apoio inabalável dos credores japoneses ao nosso recente empréstimo samurai reflete a grande confiança que eles têm na AFC e a confiança que estabelecemos com os investidores nos últimos anos", disse Banji Fehintola, membro do conselho e diretor de serviços financeiros da AFC. Ele acrescentou que "esta operação bem-sucedida fortalece nossa base financeira e expande nossa rede de investidores internacionais enquanto continuamos nossos esforços para mobilizar capital para preencher o déficit de infraestrutura na África".

Esse sucesso coroa um relacionamento de confiança estabelecido com o Japão. Desde seu primeiro empréstimo samurai em 2019, a instituição reforçou sua credibilidade, pagando integralmente um empréstimo anterior de US$ 419 milhões e garantindo uma emissão de títulos para o Egito em 2023. No início de 2025, obteve uma classificação A+ com perspectivas estáveis da Agência Japonesa de Classificação de Crédito (JCR).

Além do Japão, a AFC afirma ter captado mais de US$ 1,3 bilhão nos mercados asiáticos na última década, através de parcerias com instituições chinesas, indianas e coreanas.

Este levantamento de fundos permitirá à instituição prosseguir com seus projetos de infraestrutura, ao mesmo tempo que consolida sua posição junto aos investidores internacionais. A instituição afirma já ter investido mais de US$ 17 bilhões em 36 países africanos, nas áreas de energia, transporte, indústria pesada e telecomunicações, desde sua criação em 2007.

Sandrine Gaingne

Fintech Zazu levanta 1 milhão de dólares em pré-inicialização para acelerar sua implementação no Marrocos e na África do Sul;

Mais de 1000 empresas estão aguardando para integrar a versão completa do sistema de gestão financeira da Zazu.

A startup, que está desenvolvendo uma plataforma bancária para pequenas e médias empresas (PME), prepara sua chegada a vários mercados africanos em 2026. Mais de 1000 empresas estão na fila para integrar a versão completa de seu sistema de gestão financeira.

A fintech Zazu levantou 1 milhão de dólares em pré-financiamento para acelerar a sua implementação na África do Sul e Marrocos, segundo informações da Agência Ecofin, na segunda-feira, 1 de dezembro de 2025.

Esse financiamento prepara uma expansão mais ampla da Zazu na África a partir de 2026. A fintech escolheu a África do Sul e o Marrocos como seus primeiros mercados, devido ao peso das suas PME, ao crescimento dos seus ecossistemas empreendedores e à presença de infraestruturas fintech estruturadas.

A África do Sul dá acesso direto aos mercados da África Austral. O Marrocos permite o acesso aos mercados do Norte e Oeste da África. A empresa planeja angariar fundos de capital inicial no início de 2026 para fortalecer sua presença, expandir-se para outros países africanos e lançar novos produtos financeiros adaptados às necessidades dos empreendedores.

Zazu foi fundada em 2024 por Rinse Jacobs e Germain Bahri, dois ex-executivos da Solarisbank, uma fintech europeia ativa em serviços bancários integrados. A startup se posiciona como um sistema operacional para PMEs, com uma oferta que combina contas, cartões e transferências em uma única plataforma. Este sistema baseia-se em integrações que permitem a conexão direta com as ferramentas utilizadas pelas empresas: software de contabilidade, gestão de impostos, gestão de folha de pagamento ou de capital social. O objetivo final é também integrar soluções de comércio eletrônico, software de gestão de recursos humanos e ferramentas de relacionamento com o cliente.

Mais de 50 PMEs já usam a solução na fase beta e mais de 1000 empresas estão na lista de espera. Zazu visa atender às necessidades do "elo perdido", ou seja, empresas que não têm acesso a soluções financeiras adequadas ao seu tamanho e estrutura. Os fundos angariados pela Zazu são de investidores africanos e europeus, incluindo Plug and Play Ventures, além de vários anjos de negócios e fundadores de fintech. Este primeiro levantamento constitui a base da expansão da Zazu antes do financiamento inicial planejado para 2026.

Chamberline Moko

FG Gold assegura um financiamento de $330 milhões para o desenvolvimento do projeto aurífero de Baomahun na Serra Leoa

AFC e Afreximbank contribuíram com o financiamento que impulsionará o desenvolvimento de uma das maiores minas de ouro comerciais do país

FG Gold, a empresa privada de exploração e desenvolvimento aurífero, anunciou que garantiu um financiamento de $330 milhões da Africa Finance Corporation (AFC) e da Afreximbank para acelerar a implementação do projeto de mineração de Baomahun, previsto para se tornar uma das maiores minas de ouro comerciais da Serra Leoa.

Este financiamento sênior completa o aporte financeiro necessário para iniciar a construção e as primeiras fases de exploração do local. Ele se soma aos $100 milhões previamente investidos pela AFC através de acordos de streaming e financiamento mezanino. A contribuição de $75 milhões da Afreximbank eleva o compromisso total das instituições financeiras de desenvolvimento africanas para $430 milhões. Segundo a FG Gold, a intervenção do grupo Trafigura também ajudou a consolidar a transação.

Com este novo apoio, a empresa agora tem todas as recursos necessários para acelerar a implementação das infraestruturas chave do projeto e manter o cronograma para a primeira fundição de ouro prevista para este ano.

Os resultados econômicos esperados são significativos. O projeto aurífero deve apoiar até 900 empregos diretos e indiretos durante suas operações e deve contribuir para cerca de 10% do PIB nacional.

Para o Ministro de Minas e Recursos Minerais, Julius D. Mattai, este financiamento marca um marco decisivo para o setor de mineração nacional e demonstra uma confiança renovada no ambiente de investimento do país. Ele destaca que o acordo é o ponto de partida para "uma nova era de desenvolvimento de mineração responsável e focada nas comunidades locais".

A FG Gold já afirmou que está implementando os primeiros elementos de seu compromisso social. A empresa destinará 1% de sua receita bruta para um Fundo de Desenvolvimento Comunitário destinado a apoiar a educação, saúde, agricultura, infraestrutura e empreendedorismo local. Entre os projetos já realizados estão a construção do Centro Comunitário de Baomahun, a renovação do centro de saúde local e a melhoria do eixo rodoviário Matotoka-Baomahun, de 66 quilômetros.

O desenvolvimento do projeto Baomahun é liderado conjuntamente pela Boxmoor Au e pela plataforma African Minerals and Metals Processing (A2MP), apoiadas por uma equipe majoritariamente africana e outros parceiros técnicos de ponta.

Sandrine Gaingne

16 bancos em um total de 36 na Nigéria já atenderam ou ultrapassaram as novas exigências de capitalização.
O Banco Central da Nigéria informou que 27 bancos recorreram ao mercado de capitais para cumprir os requisitos.

Com quatro meses restantes para o prazo previsto para a recapitalização dos bancos, o Banco Central da Nigéria indica que 27 bancos recorreram ao mercado de capitais para cumprir os requisitos. Os outros bancos continuam com suas captações de recursos.

No final de novembro de 2025, 16 bancos já atingiram ou ultrapassaram as novas exigências de capital na Nigéria, de um total de 36 bancos envolvidos no processo de recapitalização. A informação foi revelada por Olayemi Cardoso, governador do Banco Central da Nigéria (CBN), na sexta-feira, 28 de novembro de 2025, durante o 60º jantar dos banqueiros, organizado pelo Instituto de Banqueiros Certificados da Nigéria (CIBN).

Entre as instituições que já alcançaram o limite necessário estão Access Bank, Zenith Bank, GTBank, Wema Bank, Jaiz Bank, Stanbic IBTC, Premium Trust Bank, Providus Bank, Lotus Bank e Greenwich Merchant Bank. Segundo o Sr. Cardoso, 27 bancos levantaram fundos no mercado de capitais por meio de ofertas públicas e aumentos de capital. Várias outras instituições estão em uma fase avançada do processo.

Essa evolução destaca a aceleração dos esforços de captação de capital no setor bancário nigeriano. "Quatro meses antes do encerramento da operação de recapitalização, o processo está no caminho certo. Vários bancos já alcançaram os novos limites de capital, enquanto outros estão progredindo regularmente e estão bem posicionados para cumprir a data limite de 31 de março de 2026", afirmou o governador, dando uma atualização sobre a operação que começou em março de 2024.

O programa de recapitalização foi anunciado em novembro de 2023 e formalizado nas diretrizes publicadas pela CBN em 28 de março de 2024. Ele exige que cada categoria de bancos tenha um nível de capital proporcional ao escopo de seus negócios. Bancos comerciais com licença internacional devem elevar seu capital próprio de 50 para 500 bilhões de nairas. Bancos comerciais nacionais devem passar de 25 para 200 bilhões de nairas. Bancos comerciais regionais devem atingir um capital mínimo de 50 bilhões de nairas, contra 10 bilhões anteriormente. Para os bancos islâmicos, os valores são fixados em 20 bilhões de nairas para licenças nacionais e 10 bilhões para licenças regionais.

A Nigéria já conduziu uma recapitalização significativa do setor bancário em 2004. Na época, o Banco Central elevou os níveis de capital de 2 para 10 bilhões de nairas para bancos regionais, 25 bilhões para bancos nacionais e 50 bilhões para bancos internacionais. Esta reforma resultou em uma consolidação do setor, reduzindo o número de bancos de 89 para 25. Também levou à criação de instituições maiores, capazes de suportar choques econômicos e financiar operações maiores.

A recapitalização iniciada em 2024 visa os mesmos objetivos: fortalecer o capital próprio, melhorar a solidez dos balanços, facilitar a expansão internacional dos bancos e apoiar um crescimento econômico mais estável. Os próximos meses serão decisivos para os bancos que ainda estão captando fundos ou reestruturando, pois precisarão finalizar suas operações antes do prazo final.

Chamberline Moko